REAL ESTATE OR GOLD | நிலமா, தங்கமா?

REAL ESTATE OR GOLD |  நிலமா, தங்கமா?

REAL ESTATE OR GOLD:

தங்கம் அல்லது நிலத்தில் முதலீடு செய்ய வேண்டுமா என்பது உங்கள் நிதி குறிக்கோள்கள், ஆபத்து சகிப்புத்தன்மை மற்றும் முதலீட்டு கால அளவை பொறுத்தது என நிதி நிபுணர்கள் கூறுகின்றனர்.

அமெரிக்க அதிபர் டொனால்ட் டிரம்பின் இறக்குமதி வரி நடவடிக்கைகளால் உலக சந்தைகளில் உயர்ந்த நிலைமை உருவாகி, முதலீட்டாளர்கள் பாதுகாப்பான சொத்துகளைக் நாடத் தூண்டியுள்ளது. இந்நிலையில், தங்கம் ஒரு பாதுகாப்பான ஹெட்ஜ் சொத்தாக பாரப்படுகின்றது; நிலம் நீண்டகால செல்வம் உருவாக்க மிகவும் விருப்பமான தேர்வாகவே இருந்து வருகிறது.

தங்கம் Vs நிலம்

குறுகிய கால பாதுகாப்பும், திரும்பப் பெறும் வசதியும் தேவைப்பட்டால், தங்கம் சிறந்தது.
நீண்டகால செல்வ வளர்ச்சிக்கும், வருமானத் தரத்திற்கும், நிலம் மேம்பட்டது என நிபுணர்கள் தெரிவிக்கின்றனர்.

2024ல், தங்கம் 20%க்கு மேல் வருமானம் கொடுத்துள்ளது, இது பணவீக்கத்திற்கான ஒரு நல்ல பாதுகாப்பு என்றும், டிஜிட்டல் தளங்களில் எளிதில் கிடைக்கும் திரும்பவாங்கும் சொத்தாகவும் உள்ளது. இது குறுகிய கால முதலீட்டாளர்களுக்குப் பெரிதும் ஈர்க்கக்கூடியது.

மாறாக, நிலம் மூலதன மதிப்பு உயர்வு, வாடகை வருமானம் மற்றும் முற்பணம் மூலம் லாபம் பெறும் வாய்ப்புகளையும் வழங்குகிறது. ஆனால் இது அதிக முதலீட்டுத் தொகை தேவைப்படும் சொத்து, மேலும் குறைவான திரும்பப் பெறும் வசதி கொண்டது. இருப்பினும், இது நீண்டகாலத் தக்க விலை சொத்தாக பரிசீலிக்கப்படுகிறது.

REAL ESTATE OR GOLD |  நிலம் – சமீபத்திய நிலை

கடந்த சில மாதங்களில், நிலமுதல் தேர்வான இடங்களில் மட்டுமே நன்கு செயல்பட்டது. பங்கு சந்தையில் ஏற்பட்ட லாபத்தைப் பயன்படுத்தி முதலீட்டாளர்கள் பெரிய வீடுகள் மற்றும் இரண்டாவது வீடுகள் வாங்கியிருப்பது முக்கிய காரணம். இதற்கு கூடுதலாக, தளர்வான வீட்டு கடன் வட்டி விகிதங்கள் கூடுதல் நம்பிக்கையையும் கொடுத்தன.

பொலிவுடன் விற்பனையானவை:

• அதிக விலையுள்ள வீடுகள் – கடந்த காலங்களில் 50% க்கும் மேல் பங்கு கொண்டன.
• மெதுவாக சென்றவை: குறைந்த விலை வீடுகளுக்கு தேவை பணவீக்கமும், நகரத்தின் மெதுவான செலவுகளும் காரணமாக குறைந்தது.

நிலத்தின் திரும்பப்பெறும் வசதியைப் பற்றி?

நிலம், உணர்வுப்பூர்வமாக மக்களை ஈர்க்கும் சொத்து. ஆனால் இது பங்கு சந்தை போல உயர் திரும்பப் பெறும் சொத்து அல்ல.

“நிலம் விழாது என்ற ஒரு தவறான நம்பிக்கை மக்களிடையே உள்ளது. உண்மையில், இது விலை மாற்றத்தில் விழாது, ஆனால் திரும்பப் பெறும் வசதியில் விழும். சில நேரங்களில், நீங்கள் விரும்பும் விலைக்கு கூட விற்க முடியாது – இது முதலீட்டாளர்கள் கவனிக்காமல் விடும் முக்கியமான விஷயம்” என்கிறார் அமித் சூரி, AUM Wealth நிறுவனத்தின் தலைமை நிர்வாக அதிகாரி.

REAL ESTATE OR GOLD |  தங்கத்தின் பிரகாசம்

தங்கம் சமீபத்தில் நிலத்தை விட சிறப்பாக செயல்பட்டுள்ளது. ஆனால், இது ஒரு வளர்ச்சி சொத்து அல்ல, பாதுகாப்பு சொத்து. உலகளாவிய அச்சங்கள், பணவீக்கம் ஆகியவற்றால் இது உயர்ந்துள்ளது.

“மத்திய வங்கிகள் தங்களது அமெரிக்க டாலர் முதலீடுகளை மாற்றி தங்கத்தில் முதலீடு செய்வது ஒரு நிலையான போக்காகிவிட்டது” என்கிறார் கௌரவ் கோயல், SEBI பதிவுசெய்யப்பட்ட முதலீட்டு ஆலோசகர்.

தங்கத்தின் வருமானம்:

• 1 ஆண்டு: 19.3%
• 2 ஆண்டுகள்: 15.9%
• 2025 YTD (ஏப்ரல் 8 வரை): 15.8%

முடிவான கருத்து – எதைத் தேர்வு செய்வது?

தங்கமும் நிலமும் இரண்டும் ஒவ்வொரு வகையான முதலீட்டாளர்களுக்குத் தக்க சொத்துகள்.

• குறுகிய கால பாதுகாப்பு மற்றும் திரும்பப்பெறும் வசதி தேவைப்பட்டால் → தங்கம்
• நீண்டகால வளர்ச்சி, வருமானம், முடக்கக்கூடிய சொத்து தேவைப்பட்டால் → நிலம்

“ஒரு சமநிலையான போர்ட்ஃபோலியோவில், தங்கம் மற்றும் நிலத்தில் தலா 10–15% முதலீடு இருக்க வேண்டும்” என்கிறார் யோகிதா டாண்ட், நிதி திட்டமிடல் நிபுணர், Svarasa நிறுவனம்.

REAL ESTATE OR GOLD |  பங்குகளில் தொடர வேண்டுமா?

அமைதியற்ற காலங்களில் சிலர் தங்கள் பங்கு முதலீடுகளை தங்கம் அல்லது நிலத்திற்கு மாற்ற விரும்புகிறார்கள். ஆனால்:

“நீண்டகால நோக்கமும், உயர் ஆபத்து சகிப்புத்தன்மையும் உள்ளவர்களுக்கு, பங்குகள் மற்ற சொத்துகளை விட அதிக வருமானம் தருகின்றன. பணவீக்கத்திற்கெதிரான பாதுகாப்பும், மிகுந்த திரும்பப்பெறும் வசதியும் பங்குகளில் உள்ளது,” என்கிறார் அமர் ராணு, அனந்த் ரத்தி நிறுவனத்தின் முதலீட்டு தயாரிப்புகள் மற்றும் பார்வைத் தலைவர்.

சுருக்கமாகச் சொல்வதானால்:

• தங்கம் – பாதுகாப்பும் திரும்பப்பெறும் வசதியும்
• நிலம் – நீண்டகால வளர்ச்சிக்கும், வருமானத்திற்கும்
• பங்குகள் – உயர் வருமானமும், உயர் ஆபத்தும்

நிதி குறிக்கோள்கள் மற்றும் உங்கள் தனிப்பட்ட நிலையைப் பொருத்து மூன்றையும் நியாயமாக சமநிலைப்படுத்துவது தான் சிறந்த முடிவு.

REAL ESTATE OR GOLD |  தங்கத்தின் தன்மை மற்றும் நன்மைகள்

1. பாதுகாப்பான சொத்து: பொருளாதார நிலைத்தன்மையின்மையிலும், பணவீக்கத்தின் போது பாதுகாப்பாக இருந்து வருமானம் தரும் சொத்தாக தங்கம் உள்ளது.
2. உயர் திரும்பப்பெறும் வசதி: டிஜிட்டல் தளங்கள், ETF, மியூச்சுவல் ஃபண்டுகள், ஜுவல்லரி போன்ற பல வழிகளில் எளிதாக வாங்கவும் விற்கவும் முடியும்.
3. மத்திய வங்கிகளின் ஆதரவு: உலகம் முழுவதும் மத்திய வங்கிகள் தங்கத்தை வாங்கி சேமிப்பதில் ஈடுபட்டுள்ளன.
4. குறுகிய கால இலக்குகளுக்கு ஏற்றது: வாடகை வருமானம் போன்ற இடையிடையே வருமானம் கிடையாது என்றாலும், பணம் பாதுகாக்க தங்கம் சிறந்தது.

நிலத்தின் தன்மை மற்றும் நன்மைகள்

1. நீண்டகால சொத்து: நிலம் மற்றும் வீடுகள், குறிப்பாக நகரங்களின் வளர்ச்சி பகுதிகளில் உள்ளவை, வருடாந்தம் விலை உயர்வைக் காணும்.
2. வாடகை வருமானம்: நிலத்தில் முதலீடு செய்வதால் மாத வருமானம் கிடைக்கும் (வாடகை).
3. நிதி நிலைத்தன்மை: விலை மாற்றங்கள் மிக மெதுவாகவே நடக்கின்றன; பங்குகள் போல அச்சமூட்டும் வீழ்ச்சிகள் இல்லை.
4. மட்டுமல்லாமல்…: வீட்டுக்கடன் மூலம் வாங்குவதால், குறைந்த சொந்த முதலீட்டில் கூட சொத்துக் கையகமாகலாம் (leverage).

REAL ESTATE OR GOLD |  தங்கம் Vs நிலம் – மேலதிக ஒப்பீடு

அம்சம்	தங்கம்	நிலம்
திரும்பப்பெறும் வசதி	மிக அதிகம் (அருகில் உடனே விற்பனை)	குறைவாகும், நேரம் எடுத்துக் கொள்ளும்
ஆரம்ப முதலீடு	குறைவாக ஆரம்பிக்கலாம்	அதிகம் தேவைப்படும்
வருமானம்	இல்லை (மட்டும் விலை உயர்வு)	வாடகை வருமானம் + விலை உயர்வு
பாதுகாப்பு	பொருளாதார சிக்கல்களில் பாதுகாப்பு	நிலையான சொத்து, உணர்ச்சி ஈர்ப்பு
வரிவிதிகள்	வருமானவரி இல்லாத தங்கம் வகைகள்	வாடகை வருமானத்திற்கு வரி உண்டு

REAL ESTATE OR GOLD |  பங்குகள் – மூன்றாவது ஆதாயமான சொத்து

• நீண்டகாலத்தில், பங்குகள் எல்லா சொத்துகளையும் விட அதிக வருமானத்தை வழங்குகின்றன.
• முழுமையான திரும்பப்பெறும் வசதி, தொடர்ந்த பங்குத்தொகுப்பு (SIP), மற்றும் தொழில்நுட்ப உதவிகள் ஆகியவை பங்குகளை எளிதாகக் கையாளக்கூடியதாக மாற்றுகின்றன.
• ஆனால், பரிவர்த்தனை ஆபத்தும், விலை மாற்றங்களில் உணர்ச்சி தாக்கமும் அதிகம்.

நிபுணர்கள் பரிந்துரை:

• தங்கம் – 10% வரை
• நிலம் – 10-15% வரை
• பங்குகள் – மிச்சமுள்ள பெரும்பான்மையை இந்த சொத்துக்களில் வைக்கலாம்